我们也算亲眼见证了一次史诗级泡沫破灭。

01

比特币暴跌

在这个不确定的社会，最大的不确定性就是美联储。

就在前几天，美联储鲍威尔的加息评论之后，美股非常配合地应声下跌。

“我们必须坚持加息，直至大功告成。历史表明，随着时间的推移，降低通胀的就业代价可能会愈发高昂，因为高通胀在薪资和价格制定中变得更加根深蒂固。”

这意味着，鲍威尔可能将加息进行到底。

登时，美国三大股指重挫超3%，美元、美债收益率攀升。

人民币夜盘走贬，距离破7仅一步之遥。

不仅美股暴跌，整个加密货币也大崩盘。

比特币再度跌破2万美元，以太坊作为第二大数字资产，也在盘中暴跌近8%。

这次暴跌，还是无差别的血洗！

虚拟货币合约一日内共爆仓近28亿元人民币，波及10余万人，其中最大单笔爆仓高达1099万美元。

其实比特币爆仓的事在去年5月20日也发生过。

在小情侣们倒数准备卡点庆祝520的时候，币圈投资者们眼睁睁看着#币圈崩盘#冲上微博热搜……

那一日，对于币圈的韭菜来说“520”就是：

投资50万，暴涨200%，最后爆仓归0……

5月19日晚上，虚拟货币全线急速下跌，几个小时之内比特币跌幅高达34%，一度跌破3万美元。

市场经历了几个小时的崩盘，其他的“小币种”也没能幸免，或者说，比虚拟货币的大哥大比特币跌得更惨。

以太币跌46%，狗狗币跌幅超过56%，直接腰斩。

这是币圈三年来最大的暴跌，就连在历史上也能排到前10。

虽然这一轮的暴跌，没有一年前来得猛，来得惨烈，但影响更为深远，意义也更大：

比暴跌更恐怖的是阴跌，比快刀斩乱麻更恐怖的是慢刀子割肉。

02

跌跌不休的比特币

过去一年多的时间里，虚拟货币从全世界最能涨的资产，变成了全世界最垃圾的资产。

为什么转变这么大？

因为，越是容易暴涨的资产越容易暴跌。

美国一名叫詹姆斯的人，早年通过电脑挖出了7500枚的比特币，后来把电脑的零件拆解，误把硬盘扔在了垃圾桶。

在詹姆斯丢掉硬盘的同时，比特币价格开始飞涨。

2017年，比特币来到了历史最高价位，接近20000美元。

和詹姆斯丢失时相比，翻了近200倍。

这是我听过最惨烈的，与“财富自由”失之交臂的故事。

2009年10月，第一次美元兑比特币的汇率由新自由标准发布。

1美元等于1309个比特币，也就是说，1美元可以买1309个比特币，一个比特币只值0.00763美元。

2011年2月，比特币和美元一个价格，一比特币等于一美元。

2013年4月1日，比特币价格过100美金一枚。

2017年10月13日，比特币价格突破5000美元。

待到2021年11月10日，比特币达到68928.90美元美枚的历史巅峰。

比特币成立以来，最高涨幅已超过5000万倍。

泡沫越大，就距离破灭越近。

价格登顶后的比特币开始了持续下跌，接连跌破60000美元、50000美元、40000美元、30000美元.......

到如今，已经跌破了20000美元的关口，距离最高位，已经下跌了73%！

而今年初到现在，也跌去了60%！

币圈内小韭菜们哀嚎遍地，就连大玩家也概莫能外。

去年底以近960亿美元身家登顶“华人首富”的世界最大加密货币交易所币安创始人赵长鹏。

在“首富”位置上屁股还没坐热，财富便因为虚拟货币的剧烈波动而蒸发90%。

在一个大家都亏钱的局面中，只有硅谷钢铁侠马斯克，高位逃顶，大早套现离场，赚了个盆满钵满。

唯留把他捧成“教父”的小韭菜，骂声一片。

其实，久涨必跌这个道理，放在哪都适用，股票、房产，乃至虚拟币亦是如此。

有时觉得人们是因为市场环境而亏钱，实际非也。

市场不会偏袒任何人，人都是败给了欲望，败给了人性。

03

泡沫破灭

人们通常不理解为什么比特币诞生以后会涨得这么厉害。

从近期原因看，疫情、全球大放水，市场对于通货膨胀的担忧与日俱增。我们都知道，黄金是非常能抗通胀的硬通货，原因无他，稀缺而已。黄金每年产量就那么多，而且总量不会增加，只有超新星爆炸才会产生金元素。

巧了，比特币的数量也是有上限的，挖比特币最多只能挖出来2100万枚，而且要等到2140年才能全部挖完。也就是说比特币的数量比黄金还要少，所以基于同样的道理，在全球大通胀的背景下，比特币的稀缺优势充分体现。

可仅仅因为总量稀缺，是无法解释比特币面世十来年一路暴涨，一路走牛的行情的，原因几何？

其实，比特币真正的底层逻辑在于：

它是个很好的投机品，非常适合炒作价格。

首先，比特币天生带有“货币革命”的基因，它的出现可以看成一个货币实验，也就是把货币里面的国家属性给剔除了，也就是去中心化。

从实物货币—纸质货币，下一个货币形式大概率会是虚拟货币，其中有多大的市场想象空间，不言而喻。

如此便赋予比特币无限可能性和想象力。

其次，比特币是个完美的投机品。

——总量有限，高度控盘，知名度高，天生的通缩性等等。

再贱的东西，就算是一坨狗屎，一条内裤，只要有足够的热度，足够的资金进出，也能给他炒到天价。

站在风口，趋势赋能，总量稀缺，投机属性拉满，比特币自然能十倍、百倍、千倍增长。

而比特币这半年多的时间以来，为什么又跌得这么厉害？

其实是这个从诞生之初涨了几千万倍的巨型泡沫，碰到了它最可怕的敌人

——美联储加息。

美国进入加息周期，很多人不知道这意味着什么。

其实，这代表着全世界进入“去杠杆”、“去泡沫”的阶段。

从上个世纪七十年代以来，几乎每一次加息无论规模大小，都会伴随资产价格的下跌。

第一次是在1987年，美国股市大暴跌，引起全球股灾；

第二次是在2000年，刺破了互联网泡沫，在此之前的1997年还爆发了亚洲金融风暴；

第三次是2008年，引爆了全球性次贷危机，并在随后的几年里还爆发了欧债危机。

尤其是在1999年、2008年，这两次金融危机都造成了史上最大规模的资产价格下调。

就在最近的加息中，不少新兴市场国家已经几乎被美国连根拔起，主要代表有土耳其、巴西和阿根廷，损失惨重。

各个经济体都喜欢用放水来刺激经济，钱多了市场的投资消费热度就高了。

钱多了，房子、股市等投资品涨得更快，涨得越快，投资投机的人越多，资产泡沫在债务扩张中滋生并且壮大。

美联储加息，美元进入了强势和升值的周期，其它的货币相对来说几乎都会贬值。

由此产生，资金外流，抛售本国资产，资产价格下降。

一般资产都是带杠杆的，资产价格下降，对于高杠杆来说，可能会资不抵债，这就会传导到金融系统，然后恶性循环。

今年，美股占GDP的比例达到史上最高点，美国房价等固定资产也在疫情中涨到历史高位。

全球总体的资产泡沫情况是近几十年来最严重的，那么加息所带来的后果也会是最严重的。

出来混总是要还的，宏观调控不是万能的，如果真是，一次又一次的经济危机。

长期的低利率环境孕育出大量滥用高杠杆进行内幕交易的基金经理，高杠杆的基金绑架全民的养老金，全社会的金融狂热把股市等资产端冲上高地。

扩张的时候有多疯狂，出清的时候就有多痛苦。

其实比特币现在的暴跌，是一个缩影

——全球资产价格正在重组！

那么作为过去泡沫积攒最多的地方之一，比特币等虚拟货币的价格也是跌得最惨的。

当然，不止是比特币，一切资产只要有泡沫，都会处于一个泡沫出清阶段：

越是问题和矛盾积累多的，越是“虚假繁荣”炒得火热的，在这轮下行周期中，也会是最惨的。

所以，巴菲特为啥持续看空比特币？

这玩意从头到尾就是虚的，股神玩得高明得多

——投资最优质的企业，用资本去控制最优秀的公司、最优秀的产业，让全世界最聪明的头脑给他打工。

泡沫终有破灭的一天，只有企业、产业，这些才是实实在在的财富。